El crecimiento de las fintech en los mercados emergentes de América del Sur
El ecosistema fintech en América Latina ha experimentado un crecimiento extraordinario en los últimos años, transformando radicalmente el panorama financiero de la región. Esta revolución tecnológica está cambiando la forma en que las personas y empresas acceden a servicios financieros, especialmente en los mercados emergentes de Sudamérica, donde la innovación financiera está generando nuevas oportunidades para la inclusión y el desarrollo económico.
Panorama Actual del Ecosistema Fintech Sudamericano
El sector fintech en América Latina ha mostrado un crecimiento impresionante. Según datos del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), el ecosistema fintech registró un crecimiento de más del 340% en el número de startups de tecnología financiera creadas en los últimos seis años, pasando de 703 empresas en 18 países en 2017 a 3.069 en 26 países en 2023.
Brasil continúa siendo el líder indiscutible en la región con el 24% del total de startups fintech, seguido por México con el 20%, Colombia con el 13%, y Argentina y Chile con el 10% cada uno. Este crecimiento no solo refleja el tamaño de las economías, sino también el desarrollo regulatorio y otros factores que han propiciado un entorno favorable para la innovación financiera.
Distribución de Empresas Fintech en América Latina (2023)
| País | Porcentaje del Total | Número Aproximado de Empresas |
| Brasil | 24% | 736 |
| México | 20% | 614 |
| Colombia | 13% | 399 |
| Argentina | 10% | 307 |
| Chile | 10% | 307 |
| Otros | 23% | 706 |
La consolidación y estabilidad del ecosistema no solo se refleja en el aumento del número de empresas emergentes, especialmente en países donde el sector era incipiente, sino también en la diversificación y distribución en términos de segmentos, modelos de negocio, capitalización y tecnologías habilitadoras.
Mercados Emergentes en Rápido Crecimiento
Si bien Brasil, México y Colombia lideran el sector fintech en términos absolutos, hay un grupo de mercados emergentes que están desarrollándose con un dinamismo notable. Perú, Ecuador, República Dominicana, Uruguay, Costa Rica y Guatemala han registrado un crecimiento anual promedio del 44% entre 2017 y 2023. Estos mercados pasaron de representar apenas el 7% del ecosistema regional en 2017 (48 emprendimientos) a casi el 15% en 2023 (455 emprendimientos).
Los países con mayor crecimiento en los últimos dos años fueron Perú, con el 5,3% del número de empresas, seguido por Ecuador con el 3% y la República Dominicana con el 2,1%.
Crecimiento de Mercados Emergentes Fintech (2017-2023)
| País/Grupo | Crecimiento Anual Promedio | Representación 2017 | Representación 2023 |
| Perú, Ecuador, Rep. Dominicana, Uruguay, Costa Rica, Guatemala | 44% | 7% (48 empresas) | 15% (455 empresas) |
Este crecimiento demuestra que el sector fintech ya no está limitado a las grandes economías de la región, sino que está extendiendo su influencia a mercados más pequeños pero dinámicos.
Principales Segmentos Fintech en la Región
Los segmentos líderes en términos del número de plataformas en la región continúan siendo pagos y remesas, con el 21% del total de empresas, préstamos con el 19% y gestión de finanzas corporativas con el 13%. Estos tres segmentos han experimentado un crecimiento anual promedio del 24%, 31% y 28%, respectivamente.
Principales Segmentos Fintech en América Latina (2023)
| Segmento | Porcentaje del Total | Crecimiento Anual Promedio |
| Pagos y Remesas | 21% | 24% |
| Préstamos | 19% | 31% |
| Gestión de Finanzas Corporativas | 13% | 28% |
| Otros Segmentos | 47% | Varía |
Un número creciente de startups fintech en América Latina está dirigido a personas y empresas subbancarizadas o no bancarizadas, lo que muestra el impacto positivo de este sector en la inclusión financiera. Actualmente, el 57% de las empresas fintech tienen como objetivo este grupo de población, mientras que en 2021 este porcentaje era del 36%.
Motores de Crecimiento del Sector Fintech
El crecimiento actual del ecosistema fintech en la región se debe a varios factores clave:
- Alta demanda de los consumidores financieros: La necesidad de servicios financieros más accesibles y convenientes ha impulsado la adopción de soluciones fintech.
- Digitalización acelerada: La penetración de internet en América Latina aumentó del 43% en 2012 al 78% en 2022, creando un entorno propicio para servicios financieros digitales.
- Población subbancarizada: Aproximadamente el 70% de los latinoamericanos están subbancarizados o no tienen acceso a servicios bancarios tradicionales, lo que representa una enorme oportunidad para las fintech.
- Adopción de smartphones: América Latina cuenta con aproximadamente 450 millones de usuarios de teléfonos móviles, cifra que se espera alcance los 484 millones para 2025.
- Apoyo regulatorio: Los reguladores bancarios y bancos centrales de la región están adoptando cada vez más las nuevas tecnologías financieras.
Factores Impulsores del Crecimiento Fintech
| Factor | Impacto | Estadística Relevante |
| Penetración de Internet | Alto | Aumento del 43% (2012) al 78% (2022) |
| Población Subbancarizada | Alto | 70% de latinoamericanos |
| Adopción de Móviles | Alto | 450 millones de usuarios, llegando a 484 millones en 2025 |
| Apoyo Regulatorio | Medio-Alto | Desarrollo de marcos regulatorios específicos |
| Inversión de Capital Riesgo | Alto | $6.1 mil millones en 2022 |
El Impacto de la Inclusión Financiera
El impacto de la inclusión financiera a través de las fintech es significativo en toda la región. En Colombia, por ejemplo, 1,5 millones de personas fueron bancarizadas en 2020. Hoy, casi el 75% de los clientes de bancos digitales son consumidores y pequeñas y medianas empresas que anteriormente estaban no bancarizados o subbancarizados, según el Fondo Monetario Internacional.
La inclusión financiera de individuos y pymes tiene un impacto positivo ampliamente probado en el crecimiento y la reducción de la pobreza. Según informes de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en México, se identifican cinco impactos directos: mayor resiliencia financiera, aprovechamiento de oportunidades, inversión en activos, mayor bienestar social y empoderamiento de las mujeres.
El segmento de préstamos lidera en la atención a personas no bancarizadas, mientras que los pagos y remesas representan el segmento que más atiende a pequeñas y medianas empresas subbancarizadas.
Impacto de Fintech en la Inclusión Financiera
| Aspecto | Antes de Fintech | Con Fintech |
| Clientes de Bancos Digitales de Población Subbancarizada | Mínimo | 75% del total |
| Fintech Enfocadas en Población Subbancarizada | 36% (2021) | 57% (2023) |
| Bancarización (ejemplo Colombia) | – | 1.5 millones nuevos usuarios (2020) |
Inversión y Financiamiento en el Sector Fintech
Aunque entre 2021 y 2022 la inversión de capital de riesgo se redujo a la mitad, hasta los 7.800 millones de dólares, fintech sigue siendo el sector con mayor participación, representando el 43% del total, y una línea importante para la inversión extranjera directa en la región.
Según un informe de investigación de LAVCA, en 2022 fintech surgió como el sector líder en inversiones de capital de riesgo, con 6.100 millones de dólares invertidos en 258 transacciones, lo que refleja un aumento de 2 veces en acuerdos y un aumento de 3,7 veces en capital invertido en comparación con 2020.
En el primer semestre de 2024, la industria fintech latinoamericana experimentó una disminución considerable en la actividad de acuerdos. El número de rondas de financiación registradas en la región fue de 79, una disminución del 58% respecto a los 189 acuerdos concluidos en el primer semestre de 2023. Sin embargo, a pesar de la disminución en el número de acuerdos, las empresas fintech regionales obtuvieron 1.200 millones de dólares en el mismo período, un aumento del 20% respecto a los 1.000 millones de dólares de financiación en el primer semestre de 2023.
Inversión en Fintech en América Latina
| Período | Monto de Inversión | Número de Transacciones | Tendencia |
| 2022 | $6.1 mil millones | 258 | ↑ 3.7x vs 2020 |
| 2021-2022 | Reducción a $7.8 mil millones | – | ↓ 50% |
| H1 2023 | $1 mil millones | 189 | – |
| H1 2024 | $1.2 mil millones | 79 | ↑ 20% en monto, ↓ 58% en deals |
Este patrón de crecimiento se evidencia aún más por el número de unicornios, que han aumentado de 21 a finales de 2021 a 32 a finales de 2022, de los cuales 14 están en el sector fintech.
Neobancos: Liderando la Revolución Fintech
Los neobancos han experimentado un crecimiento masivo en América Latina, con el número de clientes más que duplicándose entre 2019 y 2021 hasta casi 80 millones. Esto se debe en gran parte a su enfoque móvil en una región con uno de los porcentajes más altos de penetración de smartphones en el mundo.
Tradicionalmente, los bancos establecidos solo atendían a personas adineradas debido a la falta de competencia y requisitos crediticios estrictos, dejando a grandes porciones de la población subbancarizada. Simultáneamente, las tasas de interés han sido históricamente desfavorables, lo que ha permitido a actores como Nubank de Brasil y Creditas interrumpir los servicios de tarjetas de crédito y préstamos garantizados.
Crecimiento de Neobancos en América Latina
| Aspecto | Datos |
| Crecimiento de Clientes (2019-2021) | Más del doble (hasta 80 millones) |
| Número de Neobancos en la Región | 52 |
| Neobancos en Brasil | 24 (46% del total regional) |
| Porcentaje de Clientes Atendidos por Neobancos Brasileños | Más del 80% |
En 2023, Nubank, el gigante bancario digital brasileño, contaba con más de 90 millones de clientes y experimentó un aumento significativo en sus ingresos netos, consolidando su posición como el actor más dominante en la región.
Proyecciones de Crecimiento para el Mercado Fintech
El mercado fintech de América Latina está creciendo a un ritmo acelerado. Según datos de Market Data Forecast, se estima que el mercado fintech de América Latina alcanzará los 125.880 millones de dólares para 2033 y se estima que crecerá a una tasa compuesta anual (CAGR) del 26,24% de 2025 a 2033.
Cognitive Market Research estima que el tamaño del mercado global de fintech se estimó en 251.421,2 millones de dólares, de los cuales el mercado latinoamericano representa más del 5% de los ingresos globales, con un tamaño de mercado de 12.571,06 millones de dólares en 2024 y crecerá a una tasa compuesta anual del 18,6% de 2024 a 2031.
Proyecciones de Crecimiento del Mercado Fintech
| Fuente | Tamaño Actual | Proyección Futura | CAGR |
| Market Data Forecast | – | $125.88 mil millones (2033) | 26.24% (2025-2033) |
| Cognitive Market Research | $12.57 mil millones (2024) | – | 18.6% (2024-2031) |
Este crecimiento se debe al aumento de la penetración de smartphones, la expansión del acceso a internet y una creciente población de personas subbancarizadas.
Tendencias Clave en Fintech para 2025
A medida que avanzamos hacia 2025, varias tendencias están dando forma al ecosistema fintech en América Latina:
- Liderazgo continuado de los neobancos: Los bancos digitales como Nubank seguirán liderando el crecimiento fintech en América Latina.
- Revolución de pagos digitales: Sistemas como PIX en Brasil han alcanzado una tasa de adopción del 95%, estableciendo un punto de referencia para pagos en tiempo real en la región.
- Crecimiento del ecosistema fintech mexicano: La red de pagos en tiempo real de México ha visto un crecimiento constante, con 60 millones de personas usando ahora el sistema.
- Mayor interés en soluciones insurtech: El sector de seguros tecnológicos está atrayendo interés de inversores.
- Desarrollo de finanzas incorporadas y banca abierta: Estas tendencias están transformando la forma en que las personas acceden a servicios financieros.
Tendencias Fintech para 2025
| Tendencia | Impacto Esperado | Países Líderes |
| Neobancos | Alto | Brasil, México |
| Pagos Digitales | Alto | Brasil (PIX), México |
| Insurtech | Medio-Alto | Región |
| Finanzas Incorporadas | Alto | Brasil, Chile |
| Banca Abierta | Alto | Brasil, Chile, México |
Desafíos y Oportunidades
A pesar del rápido crecimiento, el sector fintech en América Latina enfrenta varios desafíos significativos. Para las empresas encuestadas, los dos principales desafíos son la escalabilidad (41%) y el acceso a financiamiento (19%).
Con las tasas de interés más altas en 2023, existe un problema junto con la alta inflación, dado el riesgo de mayor morosidad y reducción de ingresos que pueden afectar particularmente a la población de bajos ingresos. Las fintech en la región lucharon por obtener nuevas rondas de inversión en 2022, y esto puede llevar a la consolidación en 2023 y un menor apetito por el riesgo.
Principales Desafíos del Sector Fintech
| Desafío | Porcentaje de Empresas | Impacto |
| Escalabilidad | 41% | Alto |
| Acceso a Financiamiento | 19% | Alto |
| Tasas de Interés Altas | – | Medio-Alto |
| Inflación | – | Medio-Alto |
| Riesgo de Morosidad | – | Medio-Alto |
Sin embargo, también hay oportunidades significativas. La introducción de finanzas abiertas en países como Brasil y Chile ha llevado a una mayor competencia en el sistema financiero, incluidos costos/tarifas más bajos que pueden crear las condiciones para que las fintech ganen participación de mercado frente a los incumbentes.
Chile aprobó una ‘ley fintech’ en octubre de 2022 que regula el sector, incluida la introducción de finanzas abiertas, así como un marco para que las fintech operen en pagos y banca. Brasil aprobó finanzas abiertas en enero de 2021, y hay un total de 17,3 millones de clientes que consienten en compartir información.
El Futuro de Fintech en Sudamérica
El futuro del sector fintech en Sudamérica parece prometedor, a pesar de los desafíos actuales. Las empresas de tecnología financiera que proporcionan servicios necesarios, como la bancarización de poblaciones no bancarizadas y subbancarizadas, métodos fáciles y económicos para transferencias y pagos electrónicos, y herramientas inteligentes para que las personas administren su dinero, son necesarias en toda América Latina y el Caribe.
La banca abierta y las finanzas integradas están ganando terreno en la región. Brasil ha alcanzado cinco millones de cuentas bancarias abiertas conectadas en solo dos años desde el lanzamiento de su iniciativa de finanzas abiertas, cinco veces más rápido que el Reino Unido.
Perspectivas Futuras del Sector Fintech
| Aspecto | Tendencia | Impacto Proyectado |
| Banca Abierta | Creciente | Alto |
| Monedas Digitales | Emergente | Medio-Alto |
| Consolidación del Mercado | Probable | Alto |
| Expansión Internacional | En aumento | Medio |
| Finanzas Incorporadas | Creciente | Alto |
Conclusión
El ecosistema fintech en los mercados emergentes de Sudamérica está experimentando un crecimiento y transformación sin precedentes. Con un aumento del 340% en el número de startups fintech desde 2017, la región está viendo cómo la tecnología financiera revoluciona la forma en que las personas y empresas acceden a servicios financieros.
Brasil sigue siendo el líder indiscutible, pero mercados emergentes como Perú, Ecuador, República Dominicana, Uruguay, Costa Rica y Guatemala están mostrando un dinamismo notable, con un crecimiento anual promedio del 44%. Los segmentos de pagos y remesas, préstamos y gestión de finanzas corporativas lideran el sector, con un enfoque creciente en servir a poblaciones subbancarizadas.
